Lenzing lève 300 M€ : le fournisseur de fibres mise sur le textile premium

Le producteur autrichien de fibres cellulosiques Lenzing AG a lancé le 1er octobre 2026 une augmentation de capital entièrement garantie avec droits préférentiels de souscription, visant un produit brut d'environ 300 M€. Le prix de souscription est de 8,65 € par action ; les actionnaires peuvent souscrire 9 actions nouvelles pour 10 actions détenues. La période de souscription court du 6 au 20 octobre 2026 et les droits se négocient à la Bourse de Vienne du 6 au 14 octobre. L'opération repose sur l'autorisation de l'assemblée générale extraordinaire du 25 août 2026.

Les faits

• Actions et prix : 34 756 362 actions nouvelles sont émises. Le prix fait ressortir une décote de 42,50 % sur le prix théorique ex-droit calculé sur la clôture du 30 septembre 2026.
• Grands actionnaires : le consortium formé de B&C Group et de Suzano S.A., actionnaires majoritaires indirects de Lenzing (52,25 %), s'est engagé à exercer tous ses droits, soit environ 157,1 M€. Oberbank AG (3,87 %) exercera également tous ses droits.
• Stratégie : le produit sert la stratégie « Grow Nonwovens, Reset Textiles » : développer nettement les nontissés et recentrer le textile sur des segments premium différenciés et des partenariats clients stratégiques.
• Réseau de production : la production de fibres doit cesser à Heiligenkreuz (Autriche) fin du premier trimestre 2027 et à Grimsby (Royaume-Uni) d'ici fin 2027, les volumes étant transférés vers d'autres sites Lenzing. La cession du site de Purwakarta (Indonésie) se poursuit.
• Financement et objectifs : Lenzing a aussi obtenu jusqu'à 300 M€ de nouveaux financements et prolongé ses lignes existantes jusqu'en 2030. Un programme vise 120 M€ d'économies par rapport à 2025 ; à moyen terme, l'objectif est un EBITDA en hausse de 150 M€, une marge d'EBITDA de 20 à 25 % et un levier net inférieur à 2,5 fois l'EBITDA.
• Direction : Georg Kasperkovitz, directeur général du groupe Lenzing, a déclaré que l'opération apporte la flexibilité financière nécessaire pour développer les nontissés et repositionner le textile.

Pourquoi c'est important

Lenzing détient les marques TENCEL™ et LENZING™ ECOVERO™ ; selon l'entreprise, ses fibres sont utilisées dans le textile de maison : linge de lit, tapis, rideaux, serviettes et ameublement. Le recentrage du textile sur le premium et les partenariats stratégiques, l'arrêt de la production de fibres sur deux sites européens et le transfert des volumes concernent directement les plans d'approvisionnement 2027 des fabricants de textile de maison à base de lyocell et de viscose. La garantie intégrale des banques et les engagements des actionnaires principaux sécurisent le montant visé.

Ce que les membres peuvent faire

• Fabricants de linge de lit, serviettes et rideaux en lyocell ou viscose : demandez à vos fournisseurs de fils et de tissus de quel site Lenzing proviendra la fibre de vos commandes 2027 et quel effet aura la transition de Heiligenkreuz et Grimsby sur les délais.
• Entreprises développant des gammes premium en fibres de marque : l'orientation de Lenzing vers des partenariats clients stratégiques peut ouvrir des discussions aux fabricants qui affichent la fibre de marque sur l'étiquette ; tenez prêts certificats et documents de traçabilité.
• Tous les membres : suivez la clôture de la souscription le 20 octobre et le règlement-livraison attendu le 23 octobre.

Sources : Communiqué de Lenzing AG (EQS), 1er octobre 2026 · FashionUnited, 1er octobre 2026 · Legal Desire, 6 octobre 2026 · Lenzing, applications textile de maison