Lenzingが300百万ユーロを調達：繊維サプライヤーがプレミアム路線へ移行

オーストリアのセルロース繊維メーカーであるLenzing AGは2026年10月1日、総額約300百万ユーロの調達を目指し、銀行団が全額引き受ける新株予約権付き増資（ライツ・イシュー）を開始した。新株発行価格は8.65ユーロで、既存株主は保有株10株につき新株9株を取得できる。申込期間は2026年10月6–20日であり、新株予約権は10月6–14日の間にウィーン証券取引所で取引される。本増資は2026年8月25日の臨時株主総会で付与された授権に基づいている。

基本情報

株式数と価格：34,756,362株の新株が発行される。発行価格は、2026年9月30日のLenzing株終値に基づき算出された理論権利落ち価格に対して42.50%のディスカウントとなる。
主要株主：Lenzingの間接過半数株主であるB&C GroupおよびSuzano S.A.で構成されるコンソーシアム（持분52.25%）は、約157.1百万ユーロに相当する全権利の行使を確約した。Oberbank AG（持分3.87%）も権利をすべて行使する。
戦略：調達資金は「Grow Nonwovens, Reset Textiles」戦略に充当される。不織布事業を大幅に拡大し、テキスタイル事業を差別化されたプレミアムセグメントおよび戦略的顧客パートナーシップに集中させる。
生産ネットワーク：ハイリゲンクロイツ（オーストリア）工場での繊維生産は2027年第1四半期末に、グリムズビー（英国）工場では2027年末までに停止し、生産量は他のLenzing工場へ移管される。プルワカルタ（インドネシア）工場の売却プロセスは継続中である。
資金調達と目標：同社はさらに最大300百万ユーロの新規融資を確保し、既存融資の期限を2030年まで延長した。2025年比で120百万ユーロのコスト削減を目指すプログラムを実施中であり、中期的にEBITDAの150百万ユーロ増加、EBITDAマージン20–25%、純有利子負債／EBITDA倍率2.5倍未満を目指している。
経営陣：LenzingグループのCEOは、今回の増資が不織布事業の拡大とテキスタイル事業の再構築に必要な財務的柔軟性を提供すると述べた。

なぜ重要か

LenzingはTENCEL™およびLENZING™ ECOVERO™ブランドの所有者であり、同社の定義によれば、その繊維は掛け布団カバー、カーペット、カーテン、タオル、椅子張り生地などのホームテキスタイル用途に使用されている。テキスタイル部門がプレミアムセグメントと戦略的顧客パートナーシップに注力すること、および欧州の2工場での繊維生産停止と他工場への移管は、リヨセルやビスコースを原料とするホームテキスタイルメーカーの2027年の調達計画に直結する。増資全体が銀行によって引き受けられ、主要株主がコミットしていることで、目標額の調達が確実視されている。

会員ができること

リヨセルまたはビスコースを使用する掛け布団カバー、タオル、カーテン製造業者：2027年の注文分に使用される繊維がLenzingのどの工場から供給されるのか、またハイリゲンクロイツおよびグリムズビーからの移管が納期に与える影響を糸・生地サプライヤーに確認すること。
ブランド繊維でプレミアムラインを展開する企業：Lenzingがテキスタイルで戦略的顧客パートナーシップを志向していることは、製品タグにブランド繊維を表示する製造業者にとって提携交渉の基盤となり得るため、認証およびトレーサビリティ書類を準備しておくこと。
全会員：10月20日に終了する申込期間と、10月23日に予定されている取引完了を注視すること。

出典：Lenzing AG発表（EQS）、2026年10月1日 · FashionUnited、2026年10月1日 · Legal Desire、2026年10月6日 · Lenzing、ホームテキスタイル用途